지난해 IPO(시장공개) 종목은 시장 회복 기대감에 따른 투자심리 상승으로 전년 대비 늘어난 것으로 확인됐습니다.
금융감독원이 27일 발표한 '2023년 IPO 시장동향 분석'에 따르면 지난해 IPO 기업은 82개사로 2022년(70개사) 대비 17.1% 증가한 것으로 나타났습니다. 금리인상 및 인플레이션 지속 우려 등 불안요인에도 불구하고 100~500억 원 규모 중소형 IPO를 중심으로 이뤄진 것으로 조사됐습니다.
다만 공모금액은 2022년에 비해 감소한 것으로 확인됐습니다. 2023년 IPO 공모금액은 3조 3000억 원으로 2022년 15조 6000억원 대비 78.8% 감소했는데 이는 2022년 LG에너지솔루션(공모금액 12조 7000억 원) IPO 영향이 미친 것으로 풀이됩니다. LG에너지솔루션 IPO를 제외하면 지난해 공모금액은 전년(2조 9000억 원)에 비해 16% 증가한 것으로 집계됐습니다.
지난해 IPO 시장에 대해서 살펴보면 코스닥을 중심으로 한 100∼500억 원 규모의 중소형 기업이 62개사로 전체의 75.6%로 다수를 차지한 것이 주요 특징입니다. 1000억 원∼1조 원 규모 대형 IPO는 에코프로머티, 두산로보틱스 등 4개사가 있었으며 1조 원 이상 초대형 IPO는 지난해 없었습니다.
2023년 IPO 수요예측 참여기관 수는 1507개사로 전년(976개사) 대비 54.4% 늘었는데 IPO 건전성 제고방안에 따른 수익률 증가 등이 영향을 미친 것으로 보입니다. 같은 기간 수요예측 경쟁률도 836 대 1에서 925 대 1로 10.6% 높아졌습니다.
수요예측 시 공모 희망가격이 밴드상단을 초과해 공모가가 확정된 비중은 74.4%로 전년(54.2%)보다 20.2%p 올라갔습니다. 공모가가 밴드하단 미만으로 결정된 비중은 13%로 나타났습니다.
의무보유 확약 물량 우선배정 제도 도입 영향으로 기관투자자 배정물량 중 의무보유 확약 비율은 22.7%에서 26.4%로 3.7%p 증가했습니다. 확약기간은 3개월이 가장 많은 13.9%를 차지했으며 6개월 5.2%, 1개월 4.2%, 15일 2.4% 순으로 확인됐습니다.
지난해 기관투자자 배정은 운용사(펀드) 56.8%, 외국인 11.1%, 기타 20.6%, 연기금·은행 7.8% 등으로 집계됐습니다. 운용사는 상대적으로 높은 보호예수 확약 비율(14.8%)을 통한 배정물량을 확보한 것으로 보입니다.
공모가 대비 상장일 시초가 및 종가 수익률도 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 시초가 수익률은 30%에서 82%, 종가 수익률은 28%에서 72%로 각각 52%p, 44%p 올라갔습니다.
특히 IPO시장 호황으로 12월 상장사 수익률이 큰 폭으로 늘어났습니다. 12월 IPO건(6건)의 시초가, 상장일 종가 수익률(평균)은 200%를 초과하여 연 평균 수익률을 상회한 것으로 나타났습니다.
이렇다 보니 IPO공모주에 대한 투자자들의 관심도가 높아지고 있지만 주가변동 위험도 있으니 주의할 필요가 있습니다.
23년 12월 이후 상장 첫날 이른바 '따따블'(공모가의 4배)을 기록한 IPO 5건 중 2건은 지난 21일까지 상장일 종가 이상을 유지하고 있습니다. 다만 3개사는 상장일 대비 -49.7%의 손실을 기록하고 있는 것으로 확인되어 공모주 투자를 고민하고 계신분이라면 투자 시 하락 가능성도 염두에 두고 투자에 나서는 것이 좋겠습니다.
금감원 한 관계자는 "투자자는 상장일 주가 변동폭 확대에 따른 주가 급등락에 유의할 필요가 있다"며 “시장소통을 활성화하고 투자자보호 원칙 하에 심사 업무를 지속할 계획"이라고 밝혔습니다.